虚拟币合约属于加密衍生品，不靠持有币种现货，依靠预判价格涨跌、搭配杠杆工具实现盈利，既可以做多在上涨行情获利，也能做空从下跌行情赚取差价，但杠杆会同步放大收益与亏损，操作不当很容易出现爆仓亏损。和现货买入币种不同，合约交易买卖的是一份价格约定凭证，主流市场大多是永续合约，没有到期交割时间，只要保证金充足就可以长期持有仓位，同时会产生资金费率，用来让合约价格贴近现货真实行情，每八个小时完成一次费用划转，多头和空头之间互相支付这笔费用。对于普通币圈用户，合约赚钱主要依靠方向判断，其次是资金费率套利、现货对冲等偏中性的交易思路，并不是简单的高倍率赌行情。
做多与做空是合约最基础的赚钱逻辑，做多就是看涨后市，低位建立多头仓位，行情上涨之后平仓，平仓价减去开仓价的差额就是利润；做空则是预判行情下跌，先在高位卖出合约，币价回落之后再买回平仓，开仓价减去平仓价的差价就是收益，这也是合约对比现货最大的优势，熊市行情同样存在交易机会。杠杆机制是合约的核心工具，用少量保证金就可以撬动更大的交易仓位，比如一千单位保证金开启十倍杠杆，实际可以操作一万单位价值的仓位，币价出现小幅正向波动，收益就会成倍提升，但反向波动同样会快速消耗保证金，一旦价格触及强平点位，仓位就会被系统强制清算，保证金直接亏损殆尽。市面上分为U本位和币本位两种合约，U本位盈亏以稳定币结算，计算方式简单，也是散户参与最多的类型，币本位则用对应币种结算，盈亏会直接改变手里持有的币种数量。
除了简单的多空方向博弈，币圈成熟交易者还会使用资金费率套利的方式获取收益，这套策略尽量规避币价涨跌带来的风险，赚取多空之间流转的资金费率。当市场多头情绪高涨，资金费率为正值，多头需要向空头支付费用，交易者可以在现货市场买入对应币种，同时合约端开同等规模的空头仓位，对冲掉币价涨跌带来的浮动盈亏，依靠每八小时结算的资金费率持续积累收益，当资金费率转为负值之后再结束这套对冲仓位，以此获取相对稳定的收益空间。这套策略也不是零风险，行情快速插针波动，依旧会带来仓位强平隐患，需要及时监控费率变化，不能长期无脑持有对冲仓位。
合约想要长期拿到收益，仓位管理和止损设置必不可少，很多新手亏损，大多来自盲目拉高杠杆，满仓押注单一行情，并且不设置止损点位。行业内比较通用的实操思路，单次交易的潜在亏损最好控制在账户总资金的百分之一到百分之二，优先选择低倍数杠杆，同时区分全仓和逐仓保证金模式，全仓会动用账户全部资金承担仓位亏损，一旦行情极端，账户资金会全部清零；逐仓模式下单个仓位只占用一部分保证金，爆仓只会损失该仓位投入的资金，不会波及账户其余资产，更加适合新手练习使用。开仓之前就要确认强平价格，止损点位要设置在强平价格之前，避免行情短暂插针直接触发爆仓，同时还要把交易手续费、资金费率纳入成本计算，频繁开平仓累积的手续费也会不断侵蚀实际到手利润。
