USDT作为一种与美元挂钩的稳定币，尽管在加密货币市场中被广泛用作避险工具，但其投资并非无风险，主要风险包括透明度问题、监管不确定性、技术安全隐患、市场信任危机以及流动性挑战，这些因素都可能引发价值波动或资产损失。
透明度风险是USDT的核心问题之一，发行方Tether公司声称每枚USDT都由等值美元储备支持，但其资产证明机制缺乏足够的公开性和审计验证，一旦市场对储备金充足性产生质疑，USDT的锚定关系可能偏离1:1比率，导致投资者信心崩塌和价值下跌，这种信息不对称使得普通用户难以评估真实风险水平，增加了投资的不确定性。
监管和法律风险在全球范围内尤为突出，加密货币监管环境尚不成熟且频繁变动，各国政策差异可能导致USDT流通受限或面临法律诉讼，例如监管机构若要求更严格的合规审查，Tether公司可能被迫调整运营模式，进而影响USDT的稳定性和合法性，加之USDT未被明确定义为法定资产，税务处理模糊不清，投资者可能承担额外的法律成本或合规负担。
技术与市场风险同样不容忽视，USDT依赖区块链技术，若平台遭受黑客攻击或出现节点故障，可能导致交易中断或资金丢失，同时市场恐慌情绪蔓延时，负面事件如欺诈传闻可能迅速引发信任危机，致使USDT价格急剧下滑，这种系统性风险在极端行情下会被放大，即使作为稳定币也难以完全免疫市场动荡的影响。
操作与流动性风险在日常交易中普遍存在，投资者在买卖USDT时可能因平台技术问题或操作失误面临损失，而在市场恐慌性抛售期间，流动性可能突然枯竭，使得用户无法及时兑换资产，汇率波动虽间接但也会通过美元价值变化波及USDT，这些风险叠加可能加剧投资回报的不稳定性。
