以太坊的收益来源主要分为共识层区块增发奖励、交易优先小费、MEV区块提取收益三大核心部分，普通持币者还可以借助DeFi、流动性质押获取额外生态收益，整套收益体系建立在2022年合并之后的PoS权益证明机制之上，传统显卡挖矿收益已经彻底退出历史舞台，当前所有协议层面收益均流向网络验证者，散户通过质押委托、流动池等方式间接参与分红。
共识层增发奖励是以太坊最基础的收益，也是受市场波动影响最小的收入，这部分是协议新发行的ETH，用来奖励验证者完成投票、见证、出块等维护网络安全的工作。想要独立运行验证节点需要质押最低32枚ETH，资金不足的普通用户可以选择流动性质押服务商参与，不需要满足32枚的门槛即可分得这部分奖励。这份收益不是固定数值，会跟随全网质押ETH总量动态变化，全网质押的ETH越多，单个验证者的年化收益率就会被摊薄，常态市场环境下，该部分收益年化大致维持在2%‑4%区间。如果验证节点出现离线、作恶行为，还会面临ETH罚没，这也是网络用来约束节点的底层规则。
交易优先小费属于执行层收益，来源于普通用户转账、交互合约的时候额外支付的gas小费。根据EIP‑1559规则，一笔交易gas费分为基础费用和优先小费，基础费用会直接被系统销毁，不会分给任何参与者，只有用户为加快交易确认速度额外附加的优先小费，会全部给到当轮出块的验证者。网络拥堵的时候，大量用户会抬高小费争取优先打包，验证者这部分收入就会明显上涨；链上活跃度低迷，小费收入会随之降低，因此该收益具备很强的周期性，和DeFi交互、NFT铸造、Layer2转账的主网流量直接挂钩。
MEV最大可提取价值是很多新手容易忽略的重要收益，指验证者通过调整区块内交易排序、筛选交易能够获取的超额利润，主要来自DEX套利、借贷清算、抢跑等链上机会。现实中大部分MEV机会由搜索者机器人捕捉，再通过区块构建者、中继器进行竞价，验证者选择报价最高的区块，从而拿到对应的MEV分成。MEV收入波动极大，市场出现行情剧烈波动、大量清算发生的时候，单区块可以产生可观的额外收益，行情平淡的阶段收益则非常微薄，这部分也是不少节点实际收益高于基础质押年化的关键原因，散户参与流动质押时，服务商通常会把收集到的MEV收益按比例返还给质押用户。
除了协议原生的三类收益之外，以太坊持有者还可以获得生态衍生收益，但这类不属于以太坊协议自带奖励，风险会明显更高。用户可以把质押凭证投入DeFi市场，参与借贷、流动性挖矿赚取利息与代币奖励，不过这部分收益会面临智能合约漏洞、清算风险，并非无风险被动收入。需要区分清楚，协议质押收益来自网络本身，DeFi收益来自第三方应用，二者底层来源完全不同，很多币圈投资者容易把两类收益混为一谈，高估实际无风险收益水平。完整的以太坊质押实际年化，是共识层奖励、优先小费、MEV三者相加再扣除服务商手续费之后的综合结果，会随着链上活跃度持续浮动，不存在永久固定的收益率。
