杠杆爆仓最直接的结果就是仓位被系统强制清算，投入该仓位的保证金大部分乃至全部亏损，即便后续行情反转，投资者也无法再享有原有持仓带来的收益，极端行情下还会出现穿仓，账户产生负余额。很多新手误以为爆仓只是简单亏掉账面浮亏，实际整个清算流程由交易所风控系统自动执行，不会提前弹窗确认，也不会等待用户手动补保证金，价格触及强平阈值的瞬间，清算流程就已经启动，用户几乎没有干预的窗口。
爆仓的实际损失程度，和账户使用全仓还是逐仓模式直接挂钩。逐仓模式下，只有当前仓位的保证金会被消耗，账户其余资金不受波及，即便这一单爆仓，账户内剩余资产还可以继续开展交易。全仓模式风险会放大很多，账户内全部可用资金都会充当持仓的保证金，一旦触发强平，系统会逐步平掉账户内所有持仓，直至保证金率回到安全标准，行情波动迅猛时，会直接把账户全部资产消耗干净，直接归零。不少交易者忽略模式差异，明明只想小仓位试错，选用全仓之后，一次失误就清空整个交易账户。
爆仓发生时还会伴随滑点带来的额外损耗，很多人会发现，自己看到的标记价格还没到预设强平价，仓位却已经被清算。主流合约平台大多依靠标记价格计算风险，而不是盘面瞬时成交价格，标记价格综合多平台现货指数、资金费率计算，用来规避短时插针造成的误伤，但遇到流动性枯竭的极端行情，强平订单很难在理想价格成交，实际平仓成交价会和理论破产价拉开差距，额外吃掉一部分本金。市场大规模爆仓的时候，大量强平单集中砸向市场，还会进一步推动行情加速单边运行，形成连环爆仓的踩踏效应，大批量账户接连被清算，加剧市场震荡。
普通爆仓一般损失保证金，而穿仓属于爆仓里最恶劣的情况，行情变动速度太快，强平订单来不及匹配对手盘，平仓之后依旧没能还清借贷资金，账户就会出现负数。多数平台设置风险保障基金，优先用来抵消穿仓的负余额，以此免除用户的债务，但保障基金额度有限，如果集体极端行情造成巨额穿仓，部分平台规则会启用盈利分摊机制，由当期获利的交易者共同承担这部分损失。对于爆仓的交易者来说，经历大额爆仓之后，很容易产生急于回本的心态，频繁加大杠杆重新进场，陷入越亏越赌的恶性循环，这也是合约交易里很常见的心理陷阱。
